Как опытный инвестор со склонностью к технологиям и острым взглядом на рыночные тенденции, я нашел отчет BlackRock о Биткойне одновременно поучительным и предостерегающим. Став свидетелем технологического бума конца 90-х и лопнувшего пузыря доткомов, я могу оценить уникальные возможности, которые предоставляет Биткойн, а также осознать связанные с ним риски.
В отчете от 12 декабря под названием «Распределение биткойнов в портфелях: анализ» BlackRock отметила, что инвестирование этой процентной суммы в биткойны потенциально может нести уровень риска, эквивалентный инвестициям в ведущие технологические компании, такие как Amazon, Microsoft и Nvidia. Эти фирмы входят в группу выдающихся технологических титанов, которую в отчете называют «Известной семеркой».
Отчет предостерегает от превышения этого предложенного диапазона, заявляя, что более крупные ассигнования могут резко увеличить вклад риска Биткойна в диверсифицированный портфель. Хотя Биткойн предлагает уникальные возможности, инвесторы должны действовать осторожно, решая, какую часть своего портфеля вложить в него.
Ценность Биткойна зависит от его принятия, а не от денежных потоков
Как исследователь, я недавно погрузился в мир Биткойна. В отличие от традиционных методов оценки, которые полагаются на денежные потоки для оценки будущих доходов, мое внимание сместилось в сторону Биткойна. Это связано с тем, что, в отличие от традиционных активов, Биткойн не производит денежные потоки.
В отчете предполагается, что инвестирование в Биткойн может предложить дополнительный, разнообразный источник прибыли», — отмечает компания. Биткойн — привлекательная защита от конкретных рисков, как и золото.
С другой стороны, BlackRock предупреждает, что по мере расширения распространения Биткойна его характеристики риска могут снизиться, что приведет к уменьшению количества существенных факторов, влияющих на его цену. Со временем он может превратиться из источника высокой прибыли в более стратегический инвестиционный выбор.
В 2024 году наблюдался заметный рост институционального интереса к Биткойну, в первую очередь вызванный тенденцией к росту спотовых биржевых торгуемых фондов Биткойн (ETF). Запущенные в январе, эти ETF накопили к ноябрю совокупные активы более 100 миллиардов долларов, что символизирует значительное достижение.
Крупнейший биржевой фонд биткойнов (ETF), предлагаемый iShares Bitcoin Trust (IBIT) BlackRock, с чистой стоимостью активов около 54 миллиардов долларов США, в совокупности владеет почти 1,104 миллионами биткойнов. Все спотовые биткойн-ETF вместе взятые теперь контролируют больше, чем количество биткойнов, принадлежащих таинственному создателю биткойнов Сатоши Накамото. В частности, ETF BlackRock контролирует около 529 000 биткойнов, которые хранятся в Coinbase Custody.
Институциональное участие существенно меняет ситуацию на рынке криптовалют. По прогнозу Sygnum Bank, даже незначительные институциональные инвестиции могут спровоцировать «всплеск спроса» к 2025 году, что, возможно, приведет к росту цен на биткойны. Эти тенденции предполагают динамичную среду, в которой институциональные структуры обладают значительной властью и влиянием.
Крипто-дружественная позиция Трампа добавляет импульс
Увеличение стоимости Биткойна (впервые достигнув более 100 000 долларов США) происходит одновременно со значительными политическими изменениями. Дональд Трамп, известный своей благоприятной позицией в отношении криптовалют, был избран президентом США в прошлом месяце. В настоящий момент биткойн торгуется по цене $99 819, что представляет собой рост на 1,71% за последний день, согласно индексу Bitcoin Liquid Index от Brave New Coin.
При нынешнем правительстве, выступающем за криптовалюту, более широкий рынок криптовалют вновь обретает доверие. Такие учреждения, как Goldman Sachs, которые в настоящее время владеют акциями Bitcoin ETF на сумму около 1 миллиарда долларов, проявили желание расширить свое участие. Этот интерес проистекает из ожидания ясности регулирования.
На местном уровне такие штаты, как Алабама и Пенсильвания, изучают возможность принятия закона о включении биткойнов в свои официальные резервы. Сообщается, что на глобальном уровне различные страны, включая США, Бразилию и Канаду, рассматривают аналогичные законодательные действия по включению Биткойна в свои национальные стратегические резервы.
Тем не менее, в докладе подчеркивается важность умеренности. Распределение в размере 1-2%, хотя и скромное, отражает волатильность Биткойна и неопределенность вокруг траектории его принятия. Выход за пределы этого диапазона может подвергнуть портфели непропорциональному риску.
Возможно ли, что Биткойн сохранит свою тенденцию к росту, сохраняя при этом свой отличительный характер, учитывая растущий интерес со стороны институтов и более благоприятное отношение к криптовалютам со стороны правительств? Обстоятельства, похоже, благоприятствуют тому, чтобы Биткойн утвердился в качестве значимого игрока в традиционных финансах.
Смотрите также
- Прогноз криптовалюты BTC: прогнозы цены биткоина
- Прогноз криптовалюты ALEO: прогнозы цены ALEO
- Прогноз криптовалюты GALA: прогнозы цены GALA
- Прогноз криптовалюты LTC: прогнозы цены лайткоина
- Прогноз криптовалюты PNUT: прогнозы цены Peanut the Squirrel
- Прогноз курса доллара на неделю
- Прогноз криптовалюты LUCE: прогнозы цены Luce
- Трамп подтверждает планы стратегических резервов биткойнов в США, прогнозируя рост рынка на 15 триллионов долларов
- Прогноз криптовалюты LDO: прогнозы цены Lido DAO
- FARM/USD
2024-12-15 15:18