Был ли 100K лучшим? — Курсы криптовалют

Самые главные криптоновости в Телеграм-канале CryptoMoon, присоединяйтесь!👇

Cryptomoon Telegram

Кто такие долгосрочные и краткосрочные держатели?

Как опытный криптоинвестор с многолетним опытом управления американскими горками на рынке криптовалют, я внимательно наблюдаю за недавним переходом владельцев биткойнов от долгосрочных держателей к краткосрочным. Находясь в этой игре с тех самых пор, когда за одну пиццу можно было купить пожизненный запас биткойнов, я научился сохранять хладнокровие и не позволять эмоциям затуманивать мое суждение.

В сообществе Биткойн долгосрочные держатели (LTH) и краткосрочные держатели (STH) имеют уникальные функции. LTH часто считаются проницательными инвесторами на этом рынке. Это отдельные лица или организации, которые хранят свои биткойны в течение длительного времени, выдерживая как бычьи, так и медвежьи рынки. Их стойкость в ходлинге часто обусловлена твердой убежденностью в долгосрочной ценности Биткойна как средства сбережения или защиты от инфляционного давления.

Напротив, краткосрочные инвесторы, как правило, являются временными игроками на рынке. Их биткойн-активам обычно не более 155 дней, а это означает, что они сильно подвержены влиянию текущих рыночных тенденций и быстрых колебаний цен. В отличие от долгосрочных инвесторов, эти люди часто покупают и продают, основываясь на волатильности, стремясь к быстрой прибыли, а не сосредотачиваясь на накоплении долгосрочной стоимости.

По словам Маартуна, криптоаналитика CryptoQuant, долгосрочными держателями была продана значительная часть 827 783 биткойнов за период в 30 дней. Это один из медвежьих признаков, подтверждающих его утверждение о том, что это может быть признаком спада на рынке.

Значение перемен

Отслеживание перехода Bitcoin от долгосрочных держателей (LTH) к краткосрочным держателям (STH) — это показатель, тщательно отслеживаемый аналитиками и трейдерами. Исторически этот трансфер сигнализирует о значительных изменениях на рынке. LTH обычно являются опытными инвесторами, на которые меньше влияют временные колебания цен. Когда они начинают продавать свои активы, это вызывает обеспокоенность по поводу их причин и последствий для рынка в целом.

Исторический контекст

На важных этапах развития Биткойна произошли значительные изменения в составе активов от долгосрочных держателей (LTH) к краткосрочным держателям (STH), что часто указывает на значительные изменения на рынке.

Рыночные вершины: В периоды эйфории LTH часто продаются, фиксируя прибыль, когда Биткойн достигает новых максимумов. Этот приток биткойнов в руки STH может привести к увеличению волатильности рынка.
Капитуляция медвежьего рынка: На медвежьих рынках LTH иногда капитулируют, распродавая свои активы после продолжительных нисходящих тенденций. Этот приток монет в STH часто отмечает локальное дно, когда на рынок выходят слабые руки.
Средние точки бычьего рынка: В некоторых случаях этот сдвиг происходит на ранних стадиях бычьего рынка, когда LTH получают первоначальную прибыль, обеспечивая ликвидность для новых участников, желающих купить восходящий импульс Биткойна.

Недавнее движение, отмеченное JA_Maartun, может указывать на развитие одного из этих сценариев.

Что заставляет LTH продаваться?

Несколько факторов могут объяснить, почему долгосрочные держатели перемещают свои биткойны:

Фиксация прибыли: Цена Биткойна, возможно, достигла уровня, на котором LTH считают целесообразным фиксировать прибыль.
Изменение макроэкономических условий. Глобальная экономическая неопределенность, изменения в законодательстве или сдвиги процентных ставок могут побудить даже самых преданных ходлеров пересмотреть свои позиции.
Потеря уверенности: Хотя и редко, некоторые LTH могут потерять уверенность в будущем потенциале Биткойна, особенно во время длительных медвежьих условий или на фоне новых технологических конкурентов.
Перераспределение капитала. Инвесторы могут выбрать диверсификацию, переводя средства в другие активы, такие как акции, недвижимость или альткойны.

Распределение долгосрочных держателей также отражается в количестве уничтоженных монет. CDD = Стоимость биткойнов × Дни бездействия. Стоимость биткойнов: потраченная сумма. Дни бездействия: дни без движения перед тратой.

Последствия для рынка

1. Повышенная волатильность

Как криптоинвестор, я понял, что стейблкоины по своей природе чувствительны к колебаниям рынка. Их склонность следовать краткосрочным тенденциям может усилить колебания цен, что приведет к более непредсказуемой рыночной среде. Эта возросшая волатильность может отпугнуть институциональных инвесторов, которые ищут стабильности, но в равной степени она открывает выгодные возможности для трейдеров, которые извлекают выгоду из колебаний цен.

2. Возможные корректировки цен

Если биткойны поступают в кошельки STH в то время, когда рыночные настроения медвежьи, это потенциально может вызвать падение цен из-за возросшего давления со стороны продавцов. STH могут быть более склонны к продаже во время снижения цен, что усиливает любую коррекцию. Для иллюстрации: хотя есть значительные покупатели, такие как BTC ETF и Microstrategy, они представляют лишь часть более широкого рынка. За последние 30 дней:

Микростратегия: +149 880 BTC

BTC ETF: +84 193 BTC

Долгосрочные держатели: -827 783 BTC

3. Новый рыночный цикл?

Исторически сложилось так, что большие объемы биткойнов (BTC), перемещающиеся от долгосрочных держателей (LTH) к краткосрочным держателям (STH), часто отмечали изменения в рыночном цикле BTC. Если эта модель сохранится, это может указывать на переходный период – возможно, начало нового бычьего роста по мере поступления новых средств или, альтернативно, начало длительного медвежьего тренда.

4. Индикаторы настроений

Действия долгосрочных держателей (LTH) часто отражают общее настроение рынка. Значительная распродажа может сигнализировать о том, что даже опытные биткойн-инвесторы опасаются краткосрочных перспектив. С другой стороны, если LTH продаются во время сильного рынка, это может указывать на их веру в долгосрочный потенциал роста Биткойна, независимо от текущих цен.

Признаки крайней жадности очевидны. Крипто-индекс страха и жадности равен 84, что отражает крайнюю жадность

Что делать инвесторам?

Для инвесторов недавнее перемещение биткойнов из LTH в STH служит напоминанием о необходимости сохранять бдительность и информированность. Вот несколько стратегий, которые стоит рассмотреть:

Отслеживание показателей внутри цепочки: Помимо переводов LTH в STH, обратите внимание на другие показатели, такие как приток биржевых потоков, активность майнеров и работоспособность сети. Они могут дать более полную картину динамики рынка.
Диверсифицируйте свои активы: В нестабильные времена диверсификация остается проверенной стратегией. Наличие нескольких активов может помочь снизить риск.
Оставайтесь рациональными: Рынок криптовалют известен своими эмоциональными колебаниями. Избегайте принятия импульсивных решений, основанных на краткосрочных ценовых движениях или FUD (страхе, неуверенности и сомнениях).
Сосредоточьтесь на основах: Помните, почему вы вообще инвестировали в биткойны. Если ваша убежденность в его долгосрочном потенциале остается сильной, краткосрочные рыночные колебания могут предоставить возможности для покупок, а не повод для паники.

Сдвиг владения биткойнами от долгосрочных владельцев к краткосрочным указывает на нечто большее, чем просто техническую тенденцию; это зеркало общего настроения и тенденций рынка. Означает ли это начало новой рыночной эры или временное колебание, еще предстоит определить. Однако один момент неоспорим: природа владения биткойнами меняется, как и лицо рынка криптовалют.

Смотрите также

2024-12-11 11:12