Смарт-контракты и стейблкоины — две важные концепции в мире блокчейнов и криптовалют. В этом тексте мы обсуждаем, как смарт-контракты помогают поддерживать привязанную стоимость стейблкоинов, и представляем концепцию оракулов. Мы также исследуем различные типы механизмов привязки, их преимущества и недостатки.
Децентрализованные экономики, такие как DeFi (децентрализованные финансы), характеризуются отсутствием центральной власти и склонностью к интенсивным спекуляциям. Следовательно, их криптоактивы подвержены значительным колебаниям цен и частым изменениям.
Одним из способов снизить волатильность монет на основе блокчейна и сделать их более стабильными является привязка их стоимости к основному активу через привязанную валютную систему.
Привязанные криптовалюты — это цифровые активы, которые имеют стабильную стоимость, привязанную к традиционной валюте или активу, например доллару США или золоту. Это достигается с помощью различных механизмов, предназначенных для поддержания постоянного обменного курса. Снижая волатильность цен, привязка обеспечивает предсказуемость и стабильность, что может способствовать более широкому внедрению транзакций и управления цифровыми активами. По сравнению с обычными криптовалютами с колеблющейся стоимостью, привязанные валюты обеспечивают большую надежность для частных лиц и предприятий, стремящихся вести бизнес в криптопространстве.
Ключевые выводы:
- Привязанные валюты (стейблкоины) — это криптовалюты, привязанные к другой валюте, активу, алгоритму или их комбинации.
- Доллар США является наиболее распространенной привязкой валюты, поддерживающей такие стейблкоины, как Tether, USD Coin и TrueUSD.
- Алгоритмические привязанные токены используют смарт-контракты для чеканки/сжигания монет в соответствии с рыночными условиями для поддержания баланса 1:1.
Что означает привязанная валюта?
Как криптовалютный аналитик, я бы объяснил, что когда стоимость конкретной цифровой валюты связана со стоимостью другого актива, мы называем ее привязанной криптовалютой. Эта связь обычно устанавливается путем привязки его стоимости к более стабильному активу, которым может быть бумажная валюта, товар, сложный алгоритм или их комбинация.
Эта традиция зародилась в эпоху золотого стандарта, когда страны связывали стоимость своих валют и экономики с золотым резервом. Эта практика сохранялась в течение нескольких десятилетий, вплоть до 1970-х годов.
С ростом распространенности криптовалют приходит критика по поводу их непредсказуемой стоимости. Ежедневные колебания стоимости виртуальных монет и токенов могут привести к значительным изменениям в активах компании за короткий период времени.
Таким образом, привязка криптовалюты обеспечивает более стабильное решение для поддержания децентрализованных активов.
Предприятия все чаще обращаются к стейблкоинам из-за их постоянной ценности и способности облегчать криптотранзакции, не беспокоясь о непредсказуемых колебаниях рынка и нестабильности цен. Фирмы и интернет-магазины используют стейблкоины для конвертации своих доходов в биткойнах и эфириуме в более стабильные валюты, такие как USDT или USDC.
Как работает привязанная валюта?
Как исследователь, изучающий динамику цифровых валют, я могу объяснить, что механизм привязки стейблкоина предполагает его поддержку более устоявшимся и менее волатильным активом. Эта дополнительная поддержка придает стейблкоину повышенную стабильность и устойчивость к рыночным колебаниям.
Как криптоинвестор, я могу сказать вам, что когда дело доходит до решения проблемы волатильности, присущей цифровым валютам, одним из широко распространенных решений является привязка их к реальным денежным резервам. По сути, это означает, что для каждой единицы стейблкоина существует эквивалентная стоимость в стабильной и устоявшейся валюте, такой как доллар США или евро. Такая поддержка обеспечивает ощущение стабильности и снижает колебания цен, что делает ее привлекательным вариантом для тех, кто ищет меньший риск в своих инвестициях в криптовалюту.
Итак, что происходит, когда валюта привязана к доллару США?
Монета стоимостью 1 доллар, такая как Tether (USDT), функционирует аналогично. Эта криптовалюта поддерживает стабильную стоимость с минимальными колебаниями цен благодаря поддержке доллара США. В периоды повышенного спроса на бычьих рынках инвесторы и учреждения, поддерживающие USDT, участвуют в сделках по продаже или покупке большего количества бумажных долларов США, чтобы сохранить соотношение 1:1 и поддерживать привязку.
Быстрый факт:
USDT, привязанный к доллару, имеет самую большую рыночную капитализацию среди стейблкоинов — впечатляющие 110 миллиардов долларов. Он занимает третье место в мире криптовалют.
Ключевые компоненты привязки валюты
Как исследователь, изучающий рынок криптовалют, я могу сказать вам, что рынок характеризуется постоянными колебаниями, из-за чего людям сложно следить за стоимостью различных монет и поддерживать ручные связи с привязкой активов или якорей. Для решения этой проблемы в процессе стабилизации появляются два важных игрока: смарт-контракты и оракулы. Смарт-контракты — это самоисполняющиеся протоколы, которые автоматически обеспечивают соблюдение согласованных условий между участвующими сторонами, обеспечивая стабильность определенных транзакций. С другой стороны, оракулы выступают в качестве надежных поставщиков данных для этих смарт-контрактов, доставляя точную и заслуживающую доверия информацию из внешнего мира. Вместе они способствуют более автоматизированному и эффективному подходу к поддержанию связей, необходимых для стабилизации рынка криптовалют.
Смарт-контракты
Интеллектуальные контракты представляют собой самоисполняющиеся цифровые соглашения, которые выполняют заранее определенные задачи после достижения определенных условий. Рекомендации по выполнению этих задач встроены в программный код контракта.
Когда рыночные условия для стейблкоинов меняются, стоимость, связанная с конкретным активом или валютой, может меняться, что может привести к потенциальному отклонению привязанной цены. В таких ситуациях встроенные смарт-контракты автоматически реагируют, выполняя различные действия по восстановлению стоимости стейблкоина до исходного обменного курса.
Как рыночный аналитик, я бы объяснил это так: когда рыночная цена монеты превышает ее фиксированную стоимость, срабатывают смарт-контракты для выпуска в обращение новых монет. Это дополнительное предложение помогает снизить общую стоимость монеты, тем самым восстанавливая ее привязку. И наоборот, когда рыночная цена ниже привязанной стоимости, эти же смарт-контракты инициируют вывод существующих монет из обращения. Это уменьшает общее количество монет и впоследствии повышает рыночную цену, чтобы она снова достигла привязанной стоимости.
Блокчейн-оракулы
Технология Oracle служит мостом между обновлениями рынка и смарт-контрактами, определяя рыночные обстоятельства и инициируя соответствующие действия.
Сервисы Oracle выступают в качестве моста между децентрализованными сетями и внешним миром, предоставляя рыночные данные и новости в режиме реального времени для смарт-контрактов, гарантируя, что они выполняют транзакции с актуальной информацией и оптимальной производительностью.
Как исследователь, изучающий децентрализованные автономные организации (ДАО), я обнаружил, что определенные инструменты играют решающую роль в процессе принятия решений о технических модификациях блокчейнов, криптовалют или связанных с ними функций. В контексте DAO эти инструменты используются как инвесторами, так и участниками для принятия обоснованных решений на основе фактической информации. Один из таких инструментов называется «оракулом». По сути, оракул выступает в качестве надежного поставщика данных для сообщества DAO, предоставляя точные и надежные данные, которые используются в процессах принятия решений.
Типы привязки криптовалют
Как криптоинвестор, я заметил, что существуют различные методы, позволяющие поддерживать стабильную стоимость криптовалюты перед лицом рыночных колебаний. Механизм привязки является решающим фактором, определяющим, как монета сохраняет свою стоимость и быстро восстанавливается после изменений цен. Вот пять распространенных систем привязки:
Товарно-сырьевое обеспечение
Как криптоинвестор, я бы объяснил это так: меня особенно интересуют криптовалюты с привязкой к сырьевым товарам, которые представляют собой разновидность стейблкоина, подкрепленного реальными активами, такими как золото. Одним из примеров является Paxos Gold (PAXG), цифровой токен, созданный с использованием стандарта Ethereum ERC-20. Каждый токен PAXG представляет собой право собственности на золотой слиток London Good Delivery, что делает его физическим активом, поддерживающим мои инвестиции.
Tether gold (XAUt) — это криптовалюта, привязанная к золоту, используемая в обмен на физические товары.
Алгоритмическая разметка
Процесс механического связывания зависит от сложных кодов контрактов, обеспечивающих стабильность резервов криптовалюты. Посредством алгоритмической привязки создаются новые токены или удаляются существующие, чтобы сохранить равновесие и ограничить колебания курса.
DAI — это тип цифровой валюты, известный как стейблкоин, стоимость которого привязана к доллару США с помощью алгоритма блокчейна Ethereum. Аналогичным образом, TerraUSD был разработан для поддержания стабильной стоимости по отношению к доллару США с помощью алгоритмического механизма, но в 2022 году он испытал нестабильность.
Прищепка с поддержкой Fiat
Стейблкоины с наибольшим использованием обычно привязаны к денежным резервам и государственным ценным бумагам, часто в долларах США или евро. Стоимость токена стабилизируется за счет хранения эквивалентной стоимости в бумажной валюте и внесения корректировок по мере необходимости в зависимости от колебаний рынка криптовалют для поддержания привязки.
USDT и USDC — известные стейблкоины, занимающие высокое место среди криптовалют, стоимость которых привязана к доллару США. Аналогично, EURC представляет собой стейблкоин, поддерживаемый евро, сохраняющий корреляцию 1:1 с европейской валютой.
Крипто-обеспеченная привязка
Определенное количество криптовалют защищает стейблкоины, поддерживая смарт-контракты, гарантируя, что они поддерживают паритет с другим активом. Обычно стейблкоины выпускаются как цифровые аналоги существующих криптовалют.
Например, Wrapped Ethereum использует криптографическую поддержку для отслеживания цены Ethereum.
Гибридная привязка
Стейблкоины, которые являются гибридными по своей природе, поддерживаются комбинацией традиционных валют, цифровых валют и товаров для поддержания их постоянной стоимости.
В 2022 году стоимость криптовалюты TerraUSD, которая привязана к доллару США, как и стейблкоин LUNA, значительно отклонилась от стоимости доллара. В результате цена монеты Luna значительно упала.
Плюсы и минусы криптопривязки
Стейблкоины — это тип цифровой валюты, целью которой является поддержание стабильной стоимости за счет привязки к бумажной валюте или другому активу. Некоторые утверждают, что они предлагают эффективное решение для борьбы с волатильностью, характерной для криптовалют, что делает их полезными для транзакций и передачи цифровых активов. Однако другие предостерегают от их ограниченного использования.
Преимущества
- Низкая волатильность цен, поскольку на привязанные криптотокены не влияют изменения рынка и колебания цен.
- Стейблкоины предоставляют более надежные варианты инвестиций, при которых стоимость валюты не меняется.
- Инструменты управления рисками, поскольку компании и продавцы могут хранить свои средства в привязанных цифровых валютах, чтобы минимизировать влияние на рынок.
- Как и обычные криптовалюты, стейблкоины способствуют глобальному бизнесу, позволяя компаниям выходить на новые рынки и расширять свои предложения для новых клиентов.
Недостатки
- Некоторые механизмы привязки подлежат централизованному контролю, что противоречит концепции децентрализованной экономики.
- Опора на внешние факторы, такие как другие криптовалюты и бумажные деньги, подвергает привязанную валюту прозрачности и рыночным рискам.
- Технические сбои в оракулах блокчейна могут серьезно повредить механизму привязки или точности цен при поддержании привязки.
Заключение
Как исследователь, изучающий цифровые валюты, я могу объяснить, что стейблкоин — это тип криптовалюты или токена, стоимость которого связана с внешним активом или залогом посредством различных механизмов блокчейна. Основная цель — поддерживать постоянную стоимость, обычно в соотношении 1:1 к базовому активу. Например, используя несколько систем привязки, мы можем гарантировать, что одна единица нашей стабильной монеты равна одному доллару США.
Как исследователь, изучающий стейблкоины, я могу сказать вам, что наиболее часто используемый метод выпуска этих цифровых активов — это привязка бумажных денег. Фиатные деньги относятся к традиционным валютам, таким как доллар США, евро и швейцарский франк, среди других. В этой схеме стоимость стейблкоина, такого как USDT, USDC или EURC, привязана к стоимости соответствующей ему бумажной валюты. Однако важно отметить, что не все стейблкоины привязаны к бумажным деньгам. Некоторые из них связаны с другими валютами, такими как золото, в то время как другие могут быть привязаны к другим криптовалютам или использовать алгоритмы смарт-контрактов для поддержания их стоимости.
Как финансовый аналитик, я заметил растущую тенденцию к использованию стейблкоинов предприятиями для своих транзакционных нужд. Стейблкоины предлагают преимущества минимизации воздействия на рынок и снижения волатильности цен по сравнению с традиционными криптовалютами.
Смотрите также
- Прогноз криптовалюты TOMI: прогнозы цены tomiNet
- ТКС Холдинг акции прогноз. Цена акций TCSG
- Элемент акции прогноз. Цена акций ELMT
- Прогноз курса евро к бразильскому реалу на неделю
- Прогноз криптовалюты OKB: прогнозы цены OKB
- Прогноз криптовалюты MAX: прогнозы цены Matr1x
- Прогноз курса доллара на неделю
- Прогноз криптовалюты CYBER: прогнозы цены CYBER
- Прогноз криптовалюты GIGA: прогнозы цены Gigachad
- Прогноз криптовалюты SGB: прогнозы цены Songbird
2024-05-31 15:53