Как опытный исследователь с опытом работы в области экономических тенденций и поведения рынка, я считаю, что это исследование является ярким напоминанием о сложном взаимодействии между финансовыми инновациями, поведением потребителей и социально-экономическим неравенством. Став свидетелем последствий финансового кризиса 2008 года, я не могу не провести параллели между тем временем и сегодняшним днем, особенно когда мы видим, как домохозяйства с низкими доходами берут на себя более высокие уровни долга.
Новый анализ, проведенный Управлением финансовых исследований Казначейства США, показывает тесную связь между ростом инвестиций в криптовалюту и ростом ипотечных долгов среди семей с низкими доходами, особенно в регионах, активно связанных с цифровыми валютами, такими как Биткойн и Dogecoin.
Согласно результатам исследования, процент домовладельцев с низкими доходами, имеющих ипотеку в районах с высоким уровнем использования криптовалюты, увеличился почти в четыре раза в период с января 2020 года по январь 2024 года. Он вырос с первоначальных 4,1% до 15,4%. Кроме того, средний остаток ипотечного кредита для этих домохозяйств значительно увеличился более чем на 150%, подскочив со 171 773 долларов в 2020 году до 443 123 долларов за тот же четырехлетний период.
Исследование предполагает, что домохозяйства с более низким доходом могут использовать свои доходы от криптовалюты для получения новых ипотечных кредитов или более крупных кредитов.
Тем не менее, исследование выявило опасения по поводу финансовой безопасности этих домохозяйств. При среднем доходе в 40 664 доллара в январе 2024 года отношение ипотечного долга к доходу составляло 0,53, что значительно выше предлагаемого стандарта 0,36.
Исследование показало это тревожным, поскольку более высокое соотношение долга к доходам имеет тенденцию увеличивать вероятность будущих дефолтов, особенно во времена нестабильности, такие как финансовый кризис 2008 года.
Автокредиты и задолженность по кредитным картам также затронуты
Исследование выявило сопоставимые тенденции в автокредитах и задолженностях по кредитным картам. В период с 2020 по 2024 год домохозяйства с более низкими доходами в регионах, активно инвестирующих в криптовалюту, испытали в среднем 52%-ный рост остатков по автокредитам, в то время как в регионах с меньшим использованием криптовалюты рост составил 38%. Кроме того, процент владельцев автокредитов среди этих домохозяйств вырос на 5%.
У домохозяйств со средним доходом, живущих в регионах с высокой подверженностью криптовалютам, наблюдался небольшой рост суммы автокредита на 3,1%, тогда как у домохозяйств, проживающих в районах с низкой активностью криптовалют, наблюдался спад на 8,5%.
Среди домохозяйств с низкими доходами произошел существенный рост задолженности по кредитным картам, при этом средний остаток по всем категориям владения криптовалютой увеличился примерно на 46%. Тем не менее, исследование показало, что колебания задолженности по кредитным картам среди этих групп доходов, если сегментировать их по подверженности криптовалютам, были относительно небольшими.
Уровни просрочек остаются низкими, несмотря на увеличение кредитного плеча
Несмотря на увеличение кредитного плеча, более высокий уровень долга еще не привел к увеличению уровня просрочек среди этих групп. Фактически, просрочка по долгам снизилась больше всего среди домохозяйств с низкими доходами в регионах с высоким уровнем риска криптовалюты. Просрочка по ипотеке снизилась на 4,2 % в этих регионах по сравнению с падением на 3,8 % в регионах с низкой подверженностью криптовалютам.
В регионах с высоким уровнем криптовалют просрочки по автокредитам среди семей с низкими доходами снизились на 6,4%, в отличие от небольшого роста в зонах с низким и средним уровнем криптовалют. С другой стороны, уровень просрочек по кредитным картам для домохозяйств с низкими доходами в регионах с высоким уровнем криптовалюты увеличился на 7,5%, что значительно меньше, чем рост на 23,7%, наблюдавшийся в регионах с низким уровнем криптовалюты.
Географические и демографические тенденции
Как исследователь, я обнаружил, что мое исследование выявило интересные географические закономерности воздействия криптовалют. Города с высокой подверженностью криптовалютам, как правило, представляют собой городские, ориентированные на технологии районы на обоих побережьях. Интересно, что, хотя использование цифровых валют росло среди различных групп населения, наиболее существенный рост наблюдался среди домохозяйств с более высокими доходами. В 2020 году только 1,9% семей с высоким доходом сообщили о рисках, связанных с криптовалютой; однако в 2021 году это число резко возросло до 6,4%.
По мере того, как люди становятся старше, их участие в криптовалюте имеет тенденцию уменьшаться, что отражает убеждение, что этот рынок преимущественно предпочитают молодые инвесторы. Поскольку финансовые трудности часто продолжаются на протяжении всей жизни, присмотр за молодыми поколениями может оказаться крайне важным.
Рост рынка криптовалют
С января 2020 года по январь 2024 года общая стоимость рынка криптовалют взлетела на впечатляющие 737%, поднявшись с примерно 197 миллиардов долларов до ошеломляющих 1,65 триллиона долларов. Примечательно, что значительный рост наблюдался в основных криптовалютах, таких как Биткойн, цена которого подскочила на целых 355% за этот период.
Недавнее августовское обновление выявило растущее признание криптовалют среди американских потребителей. Процент людей, считающих криптовалюты преходящей тенденцией, значительно снизился, упав ниже 1%, что представляет собой существенное снижение по сравнению с прошлыми годами.
Последствия политики и будущие риски
В отчете Министерства финансов подчеркивается важность бдительного надзора за финансовыми опасностями, связанными с растущей задолженностью среди семей с низкими доходами, особенно в свете потенциальных колебаний рынка криптовалют. Высокий уровень долга может представлять потенциальную угрозу финансовой стабильности, если экономическая ситуация ухудшится в будущем.
Таким образом, исследование предполагает, что ключевым моментом для будущего наблюдения является растущий уровень долга и финансовый риск среди домохозяйств с низкими доходами, которые инвестируют в криптовалюты. Если эта группа столкнется с большими финансовыми проблемами, это может привести к значительному экономическому напряжению, особенно если эти уязвимые потребители будут активно инвестировать в институты, которые играют решающую роль в финансовой системе.
Смотрите также
- Прогноз криптовалюты ALEO: прогнозы цены ALEO
- Прогноз криптовалюты POPCAT: прогнозы цены Popcat
- Прогноз криптовалюты BTC: прогнозы цены биткоина
- Прогноз криптовалюты KAS: прогнозы цены Kaspa
- Прогноз криптовалюты $URO: прогнозы цены Urolithin A
- Прогноз курса индийской рупии на неделю
- Прогноз криптовалюты DOGE: прогнозы цены Dogecoin
- Прогноз криптовалюты LTC: прогнозы цены лайткоина
- Прогноз криптовалюты LDO: прогнозы цены Lido DAO
- ЯТЭК акции прогноз. Цена акций YAKG
2024-11-27 15:22