Лучшие протоколы DeFi 2023 года: какой проект имел наибольший успех?

Лучшие протоколы DeFi 2023 года: какой проект имел наибольший успех?

В 2019 году общая заблокированная стоимость (TVL) стала ключевым индикатором успеха протоколов DeFi благодаря ее популяризации DeFi Pulse. Однако, поскольку на протяжении большей части 2022–2023 годов на рынке наблюдался медвежий тренд, некоторые эксперты отмечают, что TVL может неточно отражать истинную ценность протокола. В ответ другие выступили за полный отказ от TVL как показателя, заявив, что он не имеет большого значения в пространстве DeFi.

Но с растущей обеспокоенностью вокруг TVL появился новый показатель – доход. Этот показатель учитывает комиссии, взимаемые протоколами, за вычетом платежей поставщикам ликвидности (LP). Он обеспечивает более точное отражение фактического финансового успеха и устойчивости протокола.

Имея это в виду, давайте посмотрим на 5 лучших протоколов DeFi 2023 года по выручке:

1. МейкерДАО

Несмотря на серьезный удар, связанный с крахом DAI стабильной монеты в 2022 году, MakerDAO значительно оправился. В 2023 году протокол принес впечатляющую прибыль в размере 180 миллионов долларов благодаря обновленной функции нормы экономии DAI (DSR). Это позволило инвесторам заработать до 8% на своих заблокированных стейблкоинах DAI. Успех токена sDAI MakerDAO также был отмечен как успешный случай токенизации активов, при этом казначейские облигации являются базовым активом.

Выручка: 180 млн долларов США

2. Лидо

Обновление ETH 2.0 в 2022 году открыло новые возможности для протоколов DeFi, и Лидо быстро воспользовался ими. Позволив пользователям размещать свои ETH на платформе и зарабатывать токенизированный ETH (stETH), Lido добилась резкого роста популярности и доходов. Кроме того, рыночная капитализация stETH в более чем 20 миллиардов долларов в 2023 году сделала его 9-м по величине криптоактивом. Тем не менее, Lido подвергся критике из-за своей централизованной роли в сети, обрабатывая более 32% всего размещенного на ставках эфира.

Выручка: 55,79 млн долларов США

3. Блинная замена

PancakeSwap воспользовалась преимуществами масштабируемости и низкими комиссиями, предложенными BSC в 2023 году, и стала второй по объему DEX после Uniswap. Акцент на концентрированной ликвидности и запуск игрового рынка помогли увеличить выручку до $52,31 млн. Однако некоторые выразили обеспокоенность по поводу модели управления PancakeSwap и потенциальной централизации смарт-цепи BNB.

Выручка: 52,31 млн долларов США

4. Выпуклые финансы

Доходы Convex в 2023 году во многом были связаны с Curve, одной из крупнейших DEX на Ethereum после Uniswap. Протокол управления активами позволил LP и держателям токена Curve CRV увеличить свою доходность за счет депонированных токенов. Имея 48% контроля над токенами Curve и третью токенов Frax, Convex оказалась крупным игроком в пространстве DeFi.

Выручка: 42,23 млн долларов США

5. ГМХ

Поскольку в 2023 году бессрочные свопы приобрели популярность как эффективный способ для трейдеров DeFi совершать сделки с высоким кредитным плечом, GMX стал крупнейшим протоколом на Arbitrum. Его доход в размере 37,52 миллиона долларов был увеличен за счет гранта ARB в размере 12 миллионов долларов от сети уровня 2, что сделало его одним из крупнейших получателей октябрьских ассигнований.

Выручка: 37,52 млн долларов США

Смотрите также

2024-01-02 09:33