ФинБолт Криптоклуб
Биткойн стал значительной силой в финансовом мире. Его уникальная характеристика децентрализации выделяет его среди других, но он также известен своими резкими колебаниями цен и сильной реакцией на глобальные события.
Проще говоря, это исследование исследует влияние геополитической напряженности и конфликтов на стоимость Биткойна, проводя параллели между движениями его цен и движениями обычных финансовых рынков во время важных исторических эпизодов.
Исторический контекст: Биткойн и COVID-19
Пандемия COVID-19 вызвала серьезные колебания на фондовых рынках по всему миру. Вначале на рынке наблюдались существенные колебания и спады. Однако, ко всеобщему удивлению, за этим спадом последовал относительно быстрый подъем. Давайте углубимся в эволюцию рынков акций и поведение Биткойна с момента появления COVID-19.
Первоначальное воздействие (начало 2020 г.)
В ответ на глобальное распространение COVID-19 в начале 2020 года на финансовых рынках произошел резкий спад из-за последовавших экономических проблем.
- Основные мировые индексы, включая промышленный индекс Доу-Джонса (DJIA), S&P 500 и NASDAQ, а также международные рынки, испытали резкое снижение.
Несмотря на рекордное снижение в марте 2020 года, индекс DOW быстро восстановился. Источник MSN.com
- Крах марта 2020 года. В марте произошел один из самых быстрых и глубоких крахов фондового рынка в истории. 16 марта 2020 года индекс Доу-Джонса упал почти на 35%, что стало худшим однодневным падением за всю историю. За этот период S&P 500 и другие основные индексы упали на медвежий рынок, определяемый как снижение на 20% от недавних максимумов, с беспрецедентной скоростью.
- Остановка торгов: из-за чрезвычайной волатильности торговля в марте несколько раз останавливалась, чтобы обуздать панические продажи, с помощью механизмов, известных как «автоматические выключатели», которые предназначены для обеспечения паузы во время массовых распродаж.
- Биткойн также сильно пострадал от Covid 19 в марте 2020 года, потеряв почти 41% своей стоимости за семь дней.
Подобно индексу Доу-Джонса, биткойны испытали значительное падение, но впоследствии быстро восстановились из-за мер государственного стимулирования. (Источник: индекс биткойн-ликвидности)
Напротив, в первые месяцы пандемии COVID-19 золото демонстрировало устойчивый рост.
Реагирование на Covid и быстрое восстановление рискованных активов
Перед лицом рыночной нестабильности и экономических потрясений правительства и центральные банки по всему миру приняли важные меры. Например, Федеральная резервная система США снизила процентные ставки почти до нуля и инициировала программы количественного смягчения, которые включали покупку корпоративных облигаций и оказание прямой поддержки различным отраслям. В результате произошел стремительный «V-образный» отскок.
Как показано на графиках, начиная с конца марта и начала апреля 2020 года рынки начали быстро восстанавливаться благодаря чрезвычайным мерам стимулирования. NASDAQ возглавил восстановление, а технологический и биотехнологический секторы способствовали его росту, в конечном итоге достигнув новых рекордных максимумов в последующие месяцы. К началу мая Биткойн восстановил свою прежнюю стоимость.
В период с конца 2020 года по начало 2021 года как фондовые рынки, так и Биткойн сохраняли восходящий тренд. Примечательно, что индексы S&P 500 и NASDAQ последовательно достигали новых вершин, несмотря на экономические трудности, такие как рост безработицы и упадок секторов, включая туризм и гостиничный бизнес.
Правительства нескольких стран, в том числе США, распределили большие объемы помощи своим гражданам без конкретных целей. В результате многие люди воспользовались этим финансовым притоком, инвестируя и увеличивая свои расходы. Спорно, что пакеты стимулирования Covid в значительной степени способствовали достижению Биткойном новых рекордных максимумов в следующем году.
Исторический контекст: Биткойн и война на Украине
После вторжения России в Украину 22 февраля 2022 года Биткойн на мгновение оказался стоящей инвестицией-убежищем. Цена BTC выросла примерно на 18% за неделю, поднявшись с $37 068 до $44 357. Напротив, промышленный индекс Доу-Джонса в этот период практически не пострадал. Однако в последующие месяцы Федеральная резервная система США инициировала серию повышений процентных ставок в рамках усилий по сдерживанию инфляции, вызванной чрезмерной ликвидностью, введенной на рынок из-за пандемии Covid-19.
С 16 марта 2022 года по 14 декабря 2022 года ФРС повышала процентные ставки в общей сложности семь раз. Диапазон начался с 0,25%-0,50% в марте и закончился на уровне 4,25%-4,50% в декабре. В то же время цена Биткойна упала более чем на 65% с пика в 47 062 доллара 31 марта до минимума в 16 818 долларов 22 декабря. Промышленный индекс Доу-Джонса также испытал снижение, упав с 34 678 31 марта до 28 725 30 сентября, что составляет примерно снижение на 17% и самое низкое значение за год.
Война и катастрофа – что будет делать Биткойн?
Известно, что во время пандемии Covid и войны на Украине цена Биткойна резко и быстро реагировала в зависимости от изменения общественных настроений. Например, цена Биткойна значительно упала из-за Covid, тогда как после вторжения в Украину она взлетела. Примечательно, что в обоих случаях цена в конечном итоге вернулась к прежнему уровню. Тем не менее, что действительно повлияло на ценовые тенденции в этих ситуациях, так это государственная фискальная политика. Масштабные пакеты стимулирования Covid вызвали значительный рост цен на биткойны в 2020 году, а повышение процентных ставок в 2022 году привело к снижению цен.
14 апреля события на Ближнем Востоке вызвали типичное колебание цен и последующий отскок Биткойна. В настоящее время, 15 апреля, стоимость Биткойна выросла почти на 6% с момента достижения минимума в 61 896 долларов в тот день.
Будут ли дальнейшие военные действия в регионе вызывать продолжающиеся колебания цены Биткойна? Основываясь на истории, например, на кризисе Covid и на Украине, мы видели внезапные и волатильные изменения цен после определенных событий только для того, чтобы относительно быстро вернуться к предыдущим уровням. Учитывая, что правительство США в настоящее время вряд ли изменит налогово-бюджетную политику и планирует дальнейшее количественное смягчение позднее в этом году (что в прошлом было благом для цены Биткойна), кажется маловероятным, что на этой арене произойдут значительные ценовые сдвиги.
Если правительство США сохранит свою текущую налогово-бюджетную политику, события 14 апреля, как ожидается, не окажут существенного влияния на цену Биткойна в долгосрочной перспективе. Вместо этого приближающееся сокращение биткойнов вдвое имеет больший потенциал для возникновения заметных колебаний цен.
Смотрите также
- CORE ПРОГНОЗ. CORE криптовалюта
- ARB ПРОГНОЗ. ARB криптовалюта
- SANTOS ПРОГНОЗ. SANTOS криптовалюта
- MEME ПРОГНОЗ. MEME криптовалюта
- ЭФИРИУМ ПРОГНОЗ. ETH криптовалюта
- STRK ПРОГНОЗ. STRK криптовалюта
- METIS ПРОГНОЗ. METIS криптовалюта
- WLD ПРОГНОЗ. WLD криптовалюта
- YGG ПРОГНОЗ. YGG криптовалюта
- AEVO ПРОГНОЗ. AEVO криптовалюта
2024-04-17 10:55