Биткойн против золота: как сокращение вдвое в 2024 году изменит динамику инфляции

Самые главные криптоновости в Телеграм-канале CryptoMoon, присоединяйтесь!👇

Cryptomoon Telegram

Всего за несколько дней до сокращения Биткойна вдвое в 2024 году эксперты предсказывают серьезные изменения в экономической структуре Биткойна. Это изменение приведет к снижению уровня инфляции биткойнов, то есть скорости поступления в обращение новых биткойнов, до уровня ниже, чем у золота, которое исторически известно своей низкой инфляцией.

Это открытие требует более детального анализа его потенциального влияния на биткойн, золото и решения инвесторов относительно будущего цифровых и традиционных классов активов.

Что такое сокращение пополам

Сеть Биткойн сокращается вдвое примерно каждые четыре года, что является встроенной функцией протокола блокчейна. Во время этого мероприятия вознаграждение, получаемое майнерами за проверку транзакций и создание новых блоков, уменьшается вдвое. Например, текущая награда составляет 6,25 биткойнов за блок, но после следующего ожидаемого сокращения вдвое 18 апреля эта награда будет уменьшена до 3,125 биткойнов за блок. Этот механизм помогает регулировать количество биткойнов в обращении и повторяет характеристики дефицита редких металлов, тем самым обеспечивая защиту биткойнов как валюты от инфляции.

Уровень инфляции Биткойна после сокращения вдвое

Теперь каждый блок, добытый в сети Биткойн, занимает около 10 минут и производит около 328 500 новых биткойнов каждый год. После следующего сокращения вдвое это число уменьшится примерно до 164 250 биткойнов, производимых ежегодно. Прогнозируется, что на момент сокращения вдвое в обращении будет находиться около 19,7 миллионов биткойнов с общим лимитом предложения в 21 миллион. Это приводит к тому, что предполагаемый уровень инфляции после сокращения вдвое составит около 0,83% в год.

Золото и биткойн: сравнение уровня инфляции

Вместо этого: «Напротив, золото, которое долгое время представляло собой стабильность и защиту от инфляции, ежегодно увеличивается примерно на 1–1,5% в общем объеме запасов наземных ресурсов благодаря новому горнодобывающему производству».

Биткойн против золота: как сокращение вдвое в 2024 году изменит динамику инфляции

Глобальное годовое производство золота остается стабильным на протяжении десятилетий. Исходная диаграмма

Золото добавляется к мировому предложению за счет технологий добычи и геологической доступности, а также рыночного спроса и экономических факторов. Хотя эти элементы могут вызывать различия, скорость поступления золота на рынок на удивление остается постоянной. Такая последовательность подчеркивает роль золота как надежного актива-убежища.

После 2024 года прогнозируемый годовой уровень инфляции Биткойна составит около 0,83%, что ниже минимального уровня инфляции золота. Это означает важный сдвиг для Биткойна: переход от рискованных инвестиций к более надежной форме хранения стоимости — характеристика, исторически связанная с золотом.

Биткойн – наконец-то новая безопасная гавань?

Поскольку Биткойн продолжает набирать обороты, возникает интригующая возможность: может ли эта цифровая валюта взять на себя некоторые из давних защитных функций золота в неопределенных экономических условиях? Несмотря на историю колебаний цен на Биткойн, его ограниченное предложение и снижающаяся инфляция делают его сильным претендентом на статус безопасной гавани.

Маркировка Биткойна как актива-убежища, подобного золоту, является спорным вопросом среди профессионалов в области финансов. Чтобы определить корреляцию между Биткойном и золотом, важно изучить различные аспекты и точки зрения.

Поведение цен и корреляция

Волатильность: Биткойн известен своей высокой волатильностью по сравнению с традиционными активами-убежищами, такими как золото. Эта волатильность обусловлена различными факторами, включая настроения рынка, новости регулирования, технологические разработки и макроэкономические факторы, которые обычно не влияют на цены золота таким же образом.
Динамика рынка: Рыночная динамика Биткойна значительно отличается от динамики рынка золота. Рынок биткойнов относительно молод, существует с 2009 года и испытывает большие колебания цен из-за своего зарождающегося статуса в отрасли и спекулятивного интереса. Золото, напротив, было признанным средством сбережения на протяжении тысячелетий и интегрировано в различные отрасли, такие как ювелирные изделия и электроника, в дополнение к своим инвестиционным атрибутам.
Реакция на экономический стресс. Золото исторически дорожало во времена экономической неопределенности или инфляции, поскольку оно считается материальным активом с внутренней стоимостью. Биткойн, который иногда называют «цифровым золотом», имел случаи, когда его стоимость увеличивалась во время рыночного стресса, но его реакция на такие события менее последовательна. Например, в первые месяцы пандемии COVID-19 биткойн сначала резко упал в марте 2020 года, а затем восстановился и, в конечном итоге, начал значительный бычий рост, тогда как золото демонстрировало более последовательный рост в течение того же периода.

Статистическая корреляция

Эмпирические данные. За последние пять лет статистический анализ показывает, что корреляция между биткойнами и золотом в целом слабая. Бывают периоды небольшой положительной корреляции, особенно в периоды повышенного рыночного стресса, но они не сохраняются постоянно.
Коэффициент корреляции. Коэффициент корреляции между биткойнами и золотом колеблется, обычно от слегка отрицательного до умеренно положительного. Это указывает на то, что, хотя оба актива иногда могут одинаково реагировать на определенные макроэкономические стимулы, движения их цен не являются строго согласованными.

Повествование против реальности

Восприятие инвесторов. Восприятие Биткойна как безопасной гавани может быть обусловлено скорее повествованием и настроениями инвесторов, чем фундаментальными атрибутами. Хотя некоторые инвесторы рассматривают Биткойн как средство защиты от инфляции и девальвации валюты, подобно золоту, такое использование не является общепринятым и не наблюдается в рыночных данных.
Зрелость рынка: Рынок Биткойна развивается, и его роль также может меняться со временем. То, что есть сегодня, может измениться в следующем десятилетии, возможно, оно будет более тесно связано с традиционными активами или займет уникальную нишу.

Заключение

Согласно реальной информации за последние пять лет, идея о том, что Биткойн функционирует так же, как золото, как инвестиция в безопасную гавань, не всегда верна. Хотя оба актива можно рассматривать как защиту от конкретных рисков, их рыночное поведение и лежащие в их основе основы сильно различаются. В результате Биткойн выделяется как отдельный класс активов, в отличие от традиционных активов-убежищ, таких как золото.

По мере приближения сокращения биткойнов вдвое в 2024 году ожидается значительное снижение уровня инфляции биткойнов по сравнению с золотом. Это знаменательное событие означает важную веху для Биткойна, поскольку он стремится к рыночной стабильности, подобно золоту. Хотя остается неясным, сможет ли Биткойн в конечном итоге сравниться с золотом с точки зрения стабильности, событие сокращения вдвое наверняка повлияет на эволюцию Биткойна как ценного класса активов. Инвесторам и обозревателям рынка рекомендуется внимательно следить за этими событиями, поскольку они имеют возможность формировать будущую траекторию Биткойна и, возможно, переопределить, что значит быть активом-убежищем в цифровой сфере.

Смотрите также

2024-04-17 10:54